The-null-Pointer-'s questions

Hoje eu estava lendo a ncpágina do manual e me deparei com este comando. Eu sei que:

• mkfifo /tmp/festá criando um pipe nomeado em /tmp/f .

• cat /tmp/festá imprimindo tudo o que está escrito naquele canal nomeado e a saída de cat /tmp/ffoi canalizada para/bin/sh

• /bin/shestá sendo executado interativamente e stderr é redirecionado para stdout.
• `a saída é então canalizada para nc que está escutando na porta 1234
• e a saída é finalmente redirecionada para o pipe nomeado novamente.

quando executado, conectando-se ao servidor remoto nessa porta, ou seja, 1234, abre um prompt de shell e o cliente pode executar comandos arbitrários. Mas como funciona dessa forma?