como fazer o NGINX ler o diretório de arquivos estáticos ao passar pelo proxy

Aqui está minha configuração nginx:

server {
        listen 80;
        server_name example.com;
        location /assets {
                root /var/www/frappe/sites/assets;
                try_files $uri $uri/ =404;
        }
        location / {
                proxy_set_header X-Real-IP $remote_addr;
                proxy_set_header X-Forwarded-For $proxy_add_x_forwarded_for;
                proxy_set_header Host $http_host;
                proxy_set_header X-NginX-Proxy true;

                proxy_pass http://127.0.0.1:8000;
                proxy_redirect off;
        }

}

Eu quero que o diretório /assets seja manipulado pelo NGINX enquanto todo o resto é manipulado pelo servidor python em execução no 8000. No entanto, ainda recebo 404 no diretório de ativos.

O que estou fazendo errado? O diretório de ativos pode ser lido por www-data.