A documentação do ADO.NET mostra a possibilidade de definir o nível de transação para uma transação SQL como Caos. Parece desagradável, mas se o recurso estiver lá, presumivelmente tem algum uso legítimo.
O comando SET TRANSACTION ISOLATION LEVEL em BOL (ah! Veja, eu posso usar google e BOL) nada parece ser chamado de "caos" e o ADO.NET tem 5 modos que correspondem perfeitamente aos níveis documentados, além de "caos"
Para que ou para quem é esse nível de Caos? (E por que tem um nome nada amigável?)
Refs: A enumeração ADO.NET