script bash: salvando e processando o conteúdo do arquivo como uma variável bash

Eu tenho um script bash super complicado que extrai resultados de um arquivo de saída grande (produzido em uma máquina LINUX, só para o caso de ser relevante). Como parte desse processo, eu uso combinações de grep, head, tail, etc. que extraem subseções desse arquivo maior; essa subseção de texto é então salva em um arquivo temporário que é então processado posteriormente. Eu produzi um exemplo mais simples aqui para que eu possa enquadrar minha pergunta, que é:

Como posso evitar a necessidade de salvar neste arquivo temporário?

O que eu gostaria de fazer é, em vez de salvar esta subseção de texto em um arquivo temporário, salvar a subseção de dados (incluindo retornos de carro) em uma variável bash que pode então ser processada posteriormente.

O problema é que os scripts bash que estou escrevendo não 'vêem' os retornos de carro. No meu exemplo abaixo, tenho um arquivo 'exampledata.data' contendo o seguinte texto:

START_BLOCK #1
line a b c
line b
END_BLOCK #1

START_BLOCK #2
Line 1 2
Line 2 7 
 Line 3
Line 4
END_BLOCK #2

START_BLOCK #3
Line x s d e f 
END_BLOCK #3

Meu script original (que salva em um arquivo temporário) funciona como esperado, com o comando awk exibindo corretamente o segundo token para todas as linhas dentro de cada 'bloco':

#!/bin/bash
file="examplefile.data"                         # File to process
totblock=`grep "START_BLOCK" $file | wc -l`     # Determine number of blocks of data in file

# Current implementation - which works
for ((l=1; $l<=${totblock}; l++)); do           # Loop through each block of data
  echo "BLOCK "$l

# display file contents -> extract subsection of data for current block -> Remove top and bottom -> Save to temporary file
  cat $file |                                           \
  sed -n '/START_BLOCK #'${l}'/,/END_BLOCK #'${l}'/p' | \
  grep -Ev "START|END"                                  > TEMPFILE

# Perform some rudimentary processing on this temporary file to check the overall process is working
  awk '{print $2}' TEMPFILE
done
rm TEMPFILE

Se eu então tentar salvar o que teria sido salvo em TEMPFILE para uma variável bash (bashvar), todos os retornos de carro serão perdidos, resultando em uma linha longa. Como consequência, o comando awk essencialmente mostra apenas o 2º token da primeira linha, o que não é o que eu quero:

#!/bin/bash
file="examplefile.data"                         # File to process
totblock=`grep "START_BLOCK" $file | wc -l`     # Determine number of blocks of data in file

# New implementation with the aim to avoid the need to write to a temporary file (TEMPFILE)
for ((l=1; $l<=${totblock}; l++)); do
  echo "BLOCK "$l

# As above but rather than piping the output to a file, save it to a bash-variable
  bashvar=`cat $file | \
  sed -n '/START_BLOCK #'${l}'/,/END_BLOCK #'${l}'/p' | \
  grep -Ev "START|END"`

# Perform the same rudimentary test to confirm the overall process is working
  echo $bashvar | awk '{print $2}'
done