A variável $@ não está funcionando em um loop for, tentando iterar em uma lista de usuários

PROBLEMA:

Não consigo fazer com que a $@variável faça o que quero em um loop for, o loop envia apenas um nome para o arquivo durante o loop, ele deve percorrer todos os argumentos e gravá-los no arquivo USERS.txt, cada um em sua própria linha.

Aqui está o arquivo:

something78
something79
something7
dagny
oli
bjarni
toti
stefan_hlynur
jessie

Segue o código de teste:

#!/bin/bash

prepare_USERS()
{
    /usr/bin/awk -F: '$3 >= 1000 { print $1 }' /etc/passwd > USERS.txt
    /bin/chmod 777 USERS.txt
    echo "$@"
    for user in "$@"
    do
        echo $user
        echo "$user" >> USERS.txt || echo "writing to USERS.txt failed"; exit 127
    done
}

prepare_USERS "$@"

#for user in "$@"
#do
#    echo "$user" >> USERS.txt
#done

for user in USERS.txt
do
    printf "%s" $user
done

Aqui estão os argumentos que passo:

./somethingDELETEme.sh jessie henry allison jason

Saída CORRENTE:

$./somethingDELETEme.sh jessie henry allison jason
jessie henry allison jason
jessie

Saída ESPERADA:

O loop percorre todos os nomes da lista de argumentos e os grava no arquivo USERS.txt.

PERGUNTA:

Já usei essa variável ( $@) antes e nunca tive esse problema.

Por que o loop não está iterando por todos os nomes na lista de argumentos ( $@) e como é a maneira correta de codificar isso?

AQUI ESTÁ O CÓDIGO VERDADEIRO:

prepare_USERS()
{
    checkIfUser
    /usr/bin/awk -F: '$3 >= 1000 { print $1 }' /etc/passwd > "$CURRENTDIR"/USERS.txt

    /bin/chmod 777 "CURRENTDIR"/USERS.txt
    for user in "$@"
    do
        echo "$user" >> "CURRENTDIR"/USERS.txt || echo "writing to USERS.txt failed"; exit 127
    done
}